Net Global Endüstriyel Yatırımlar AŞ, halka arz işlemi için talep toplama aşamasını 9 Eylül 2026 tarihinde başlatacak. Yatırımcılar, 9-10-11 Eylül tarihleri arasında hisse başına 25,52 lira sabit fiyatla taleplerini iletebilecekler.
Bu halka arz kapsamında, sermaye artırımı yoluyla 62,5 milyon lira, ortak satışı yoluyla da 25 milyon lira nominal değerinde hisse senedi satışı gerçekleştirilmesi hedefleniyor. Toplamda 87,5 milyon hisse senedinin halka arz büyüklüğü 2 milyar 233 milyon lira olacağı öngörülüyor. Ek satış yapılması planlanmamaktadır.
Halka arzın ardından şirketin sermayesi 312,5 milyon liraya ulaşacak ve halka açıklık oranı yüzde 28 olarak belirlenecek. Tacirler Yatırım Menkul Değerler AŞ'nin liderliğindeki bu halka arz, en iyi gayret aracılığı yöntemi ile gerçekleştirilecek. Hisse senetleri Borsa İstanbul'da "NETGL" koduyla işlem görecek.
Yüzde 40’lık Kısım Bireysel Yatırımcılara Tahsis Edildi
Halka arz edilen toplam payların 35 milyon adeti, yani yüzde 40'ı, yurt içi bireysel yatırımcılara ayrılmıştır. Yurt içi kurumsal yatırımcılar için 30 milyon 625 bin adetle yüzde 35, yurt dışı kurumsal yatırımcılar için ise 21 milyon 875 bin adetle yüzde 25 tahsisat yapılacağı planlanmaktadır.
Hisse senetlerinin borsada işlem görmeye başlamasından itibaren, ilk 15 gün boyunca fiyat istikrarı işlemleri yürütülecek. Ayrıca, şirket ve ortaklar bir yıl süreyle satmama taahhüdünde bulunmuşlardır.
Gelir Artmışken Karlılık Düşüşte
Net Global'in 2026 yılının ilk yarısında elde ettiği gelir, geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 15,7 artışla 890,5 milyon liradan 1 milyar 29,9 milyon liraya yükseldi.
Satışların maliyetinin yüzde 26,2 artarak 795,8 milyon liraya çıktığı görülüyor. Bunun sonucunda brüt kar ise yüzde 10 azalarak 234,1 milyon lira oldu. Brüt kar marjı da yüzde 29,2'den yüzde 22,7'ye geriledi.
Şirketin esas faaliyet kârı yüzde 12,2 azalarak 187,8 milyon liraya düşerken, finansman giderleri ise yüzde 23,3 artışla 200,1 milyon lira seviyesine ulaştı.
Vergi öncesi kâr, yüzde 33,3 artarak 44,8 milyon lira oldu. Ancak dönem kârı, 123,7 milyon liradan 19 milyon liraya gerileyerek net kârın yüzde 84,6 düşmesine neden oldu. Böylelikle net kâr marjı yüzde 13,9'dan yüzde 1,8'e düştü.
FAVÖK Marjı Yüzde 24’e Geriledi
Şirketin faiz, amortisman ve vergi öncesi kârı (FAVÖK) 2025'in ilk yarısında 275,3 milyon liradan 2026'nın aynı döneminde 246,9 milyon liraya düşmüştür. FAVÖK’teki yıllık azalma ise yüzde 10,3 olarak kaydedildi. FAVÖK marjı ise yüzde 30,9'dan yüzde 24'e gerilemiştir.
Net Global’in FAVÖK rakamları 2023 yılında 649,3 milyon lira, 2024 yılında 680,3 milyon lira ve 2025 yılında 607,8 milyon lira seviyelerine ulaşmıştır. Bu yıllardaki FAVÖK marjları sırasıyla yüzde 19,9, yüzde 32,6 ve yüzde 28,2 olarak gerçekleşmiştir.
Halka Arz Gelirinin Kullanım Planı
Net Global, elde edeceği halka arz gelirinin yüzde 20-30’unu vagon fabrikası inşaatının tamamlanması ve gerekli makine ile ekipman alımında kullanmayı planlıyor. Mevcut yatırımlardaki kapasite artırımları ve koruge boru makinesi alımına da gelirin yüzde 15-25'i ayrılacak.
Gelirlerin ayrıca yüzde 20-30'u kısa vadeli banka kredilerinin azaltılmasında, yüzde 25-35'i ise işletme sermayesi gereksinimlerinin karşılanmasında kullanılacaktır.
Şirket, Türkiye'nin Avrupa, Asya ve Orta Doğu arasındaki stratejik konumunun, demiryolu taşımacılığının maliyet ve çevresel avantajlarının vagon talebini desteklediğine dikkat çekti.
2024 yılı itibarıyla küresel koruge boru pazarının 20,3 milyar dolardan yıllık ortalama yüzde 5,37 büyüme ile 2035 yılına kadar 36 milyar dolara ulaşacağı tahmin edilmektedir.
