Bank of America'nın ağustos ayına ait Küresel Fon Yöneticileri Anketi, yatırımcıların hisse senetlerine dair duyduğu iyimserliğin önemli ölçüde arttığını ortaya koydu. Anket katılımcısı olan fon yöneticilerinin net yüzde 56’sı hisse senedi ağırlığını artırma eğiliminde. Bu oran, Kasım 2021’den bu yana görülen en yüksek düzeyi temsil ediyor.
Nakit kategorisindeki dağılımlar, temmuzda kaydedilen yüzde 3,6’dan yüzde 3,5’e düşerek oldukça düşük seviyelerde kalmaya devam etti.
BofA'nın stratejistleri, bu ay gerçekleştirilen anketin yatırımcı duyarlılığı anlamında 2022’den bu yana en iyimser üçüncü sonuç olduğunu vurguladı.
Anket, 7-13 Ağustos tarihleri arasında yapılmış olup, toplamda 525 milyar dolarlık varlığa sahip 180 yatırımcı bu çalışmaya katılım sağladı.
Fon yöneticileri ekonomide büyük yavaşlama beklemiyor
BofA’nın stratejistleri tarafından yapılan analizlerde, yatırımcıların genel kanaati; ekonomide belirgin bir yavaşlama yaşanmayacağı, Fed’in faiz artırımı yapmayacağı, yapay zekâ yatırımlarında herhangi bir kesintinin söz konusu olmayacağı ve kasım ayındaki ara seçimlerde Demokrat Parti’nin güçlü bir performans sergileyemeyeceği yönünde şekillendi.
Yatırımcılar, Fed’in kasım ayındaki ara seçimlerden önce faiz artışına gitmeyeceği kanaatindeler. Aynı zamanda, seçimlerin Demokrat Parti için güçlü bir sonuç vermeyeceği ve bunun hisse senedi piyasasındaki yükselişi etkilemeyeceği düşüncesi hakim.
BofA, mevcut durumun yatırımcıların riskli varlıklar konusunda daha temkinli bir yaklaşım benimsemesine, ya da riskli varlıklar içinde daha istikrarlı alanlara yönelmesine işaret ettiğini belirtti.
Yapay zekâ yatırımları sürecek, balon riski gündemde
Ankete katılanların net yüzde 71’i, şirketlerin yapay zekâ yatırımlarında bu yıl herhangi bir kesintiye gitmeyeceklerini düşünüyor. Katılımcıların yüzde 58'i ise yapay zekânın iş gücü pazarında belirgin bir olumsuz etki yaratmasının en erken 2028'de gerçekleşeceğini öngörüyor.
Bunun yanı sıra, yatırımcılar en büyük risk olarak yapay zekâ balonunu işaret ediyor. Büyük teknoloji firmalarının veri merkezleri ve yapay zekâ altyapısına yönelik gerçekleştirdiği yüksek sermaye harcamaları, muhtemel kredi riski kaynakları arasında değerlendiriliyor.
Yarı iletken hisselerinde yoğun pozisyon azalıyor
Küresel yarı iletken hisselerinde uzun pozisyon, yatırımcıların gözünde halen en yoğun işlem olarak kalmakta. Ancak bu görüşteki ağırlığın belirgin bir şekilde azalmış olduğu gözlemleniyor.
Temmuz ayında, katılımcıların net yüzde 82’si küresel yarı iletkenlerde uzun pozisyonun en kalabalık işlem olduğunu belirtirken, ağustos ayında bu oran yüzde 53’e düştü.
