ABD'de birkaç gün önce yayımlanan makroekonomik verilerin, enflasyonist baskıların devam ettiğine işaret etmesi, çip üreticisi Nvidia'nın beklenenden daha iyi sonuçlar açıklamasıyla oluşan piyasa iyimserliğini kısmen zayıflattı.
Fed'in enflasyonu izlemek amacıyla dikkatle takip ettiği kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi, temmuz ayında aylık bazda yüzde 0,2 artış göstererek piyasa tahminlerinin üzerine çıktı. Bu durum, fiyatların genel seviyesindeki yukarı yönlü hareketin ilerleyen dönemlerde de devam edebileceği yönünde endişelere yol açtı.
Piyasalarda, "enflasyon hafif ılımlı görünse de hala devam edebilir" algısı yatırımcıların bu yıl faiz artışına dair beklentilerini canlı tuttu. Bu durum, yapay zeka temasının sürdürülebilirliği hakkında Nvidia'nın bilançosundan gelen olumlu sinyallerin risk iştahı üzerindeki etkilerini sınırladı.
Piyasa fiyatlamalarına göre, Fed'in gelecek ay politika faizini yüzde 66 ihtimalle sabit bırakacağı öngörülürken, ekim ayında faizi 25 baz puan artırma olasılığı ise yüzde 62 olarak belirlendi. Bu çerçevede, Fed'in adımlarına en duyarlı olan ABD'nin 2 yıllık tahvil faizi, dün yaklaşık 3 baz puan artışla yüzde 4,23'e yükseldi.
Bu beklentiler doğrultusunda gözler, Fed Başkanı Kevin Warsh'un bugün Jackson Hole Ekonomi Politikası Sempozyumu'nda vereceği mesajlara çevrildi. Warsh, daha önce 2006-2011 yılları arasında Fed Yönetim Kurulu üyesi olarak görev yapmış ve sonrasında Stanford Üniversitesi'nde akademisyen olarak Jackson Hole'da aktif katılımcı olmuştur; ancak bu etkinlikte Fed Başkanı olarak ilk kez yer alıyor.
Analistler, Warsh'un olası faiz artırımlarını etkileyebilecek gelişmelerle ilgili daha detaylı bilgi vermesinin, piyasalardaki dalgalanmayı yatıştırabileceğini ve risk primlerinin kısmen gerilemesine katkı sağlayabileceğini ifade ediyor. Ayrıca, politika adımlarına dair net bir yönlendirme sunan herhangi bir sinyalin piyasalar üzerinde belirgin etkiler yaratabileceğini belirtiyorlar.
Warsh, Fed'in politika faizini yüzde 3,50-3,75 aralığında koruduğu son para politikası toplantısında, fiyat istikrarını sağlama konusundaki kararlılığını yinelemiş ve enflasyon hedefiyle ilgili herhangi bir yumuşama olmadığını vurgulamıştı.
Warsh'un yanı sıra diğer Fed yetkililerinin açıklamaları da büyük bir dikkatle izleniyor. Kansas City Fed Başkanı Jeffrey Schmid, enflasyonun inatçı bir seyrin içinde olduğunu söylemiştir.
Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, enflasyona karşı harekete geçme zamanının geldiğini vurgulayarak, "Enflasyon hedefimizin üzerinde ne kadar uzun süre kalırsa, onu tekrar düşürmek o kadar zorlaşacak ve bireyler ile işletmelerin yaşayacağı zorluklar da artacaktır." değerlendirmesinde bulundu.
Boston Fed Başkanı Susan Collins, "Koşullar, enflasyonun düşmeye devam ettiğine dair aradığım kanıtı sağlayamazsa, faiz artışını desteklemeye açığım." şeklinde ifade etti.
Bu gelişmelerle birlikte bugün tarım dışı istihdam verilerine yönelik bir revizyonun yayımlanması da bekleniyor.
Trump, İran ile görüşme niyetinde değil
Piyasalarda ise Hürmüz Boğazı'ndaki tanker akışını olumlu etkileyen her gelişme, iyimserliği artırırken, ABD Başkanı Donald Trump sosyal medya hesabından yaptığı açıklamada, İran'ın "çökmekte olan bir ülke" olduğunu öne sürdü.
Fox News muhabiri Jonathan Hunt'ın İran'a ilişkin "hatalı bilgi verdiğini" belirten Trump, kendisinin İran ile görüşmek istemediğini, aksine İran'ın anlaşma sağlamak için yalvardığını ifade etti.
Makroekonomik veriler açısından, ABD'de ilk kez işsizlik maaşına başvuranların sayısı, 22 Ağustos ile biten haftada 4 bin azalışla 203 bine geriledi ve böylece piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.
Tüm bu gelişmelerle birlikte, dün yüzde 4,68'e çıkan ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi, yükselişini ikinci güne taşıyarak yeni günde de yüzde 4,69 seviyesinde işlem görmekte.
Fed'in faiz politikası ile ilgili beklentiler ve Fed Başkanı Warsh'un fiyat istikrarını önceliklendiren mesajlar verebileceği yönündeki ihtimaller, dolara olan talebi artırmayı sürdürüyor. Dolar endeksi, yüzde 0,1 artışla 99,2 seviyesinde işlem görüyor.
Güçlü dolar ve yüksek seyreden tahvil faizleri, alternatif maliyeti artıran altının ons fiyatının ise yüzde 0,5 değer kaybederek 4 bin 580 dolardan alıcı bulmasını sağladı. Ekim vadeli Brent petrol, yüzde 0,6 azalışla varil başına 89,2 dolardan işlem görüyor.
Tüm bu gelişmelerle birlikte, S&P 500 endeksi yüzde 0,72, Nasdaq endeksi yüzde 1,57 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,2 artış kaydetti. ABD'de endeks vadeli kontratlar karışık bir başlangıç yaptı.
Avrupa'da endeks vadeli kontratlar karışık bir seyir izliyor
Avrupa borsalarında, dün Almanya hariç genel olarak satış ağırlıklı bir trend gözlemlenirken, yatırımcılar Jackson Hole'da verilecek para politikası mesajları ve ABD ile İran arasındaki diplomatik bağlantıların yeniden kurulabileceği ihtimalleri dolayısıyla gerileyen Brent petrol fiyatlarında meydana gelen hareketliliği yakından takip ediyor.
Öte yandan, dün yayımlanan Avrupa Merkez Bankası (ECB) para politikası toplantı tutanakları, enflasyon düşmediği takdirde bankanın yakın bir zamanda yeni bir faiz artırımına gidebileceğini ortaya koyuyor.
Tutanaklarda, alınacak kararların gelecekteki veri akışına bağlı kalacağı belirtilirken, "Enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanmadığı takdirde, yeni bir faiz artırımı yapmak gerekecektir." ifadesine yer verildi.
Diğer yandan tutanaklarda, orta vadeli enflasyon görünümünün iyileşme ihtimalini göz önünde bulundurmak amacıyla, Yönetim Konseyi'nin eylül ayında yeni bir faiz artışı yapılmasına yönelik önceki taahhütüne atıfta bulunulmaması gerektiği vurgusu yapıldı.
Bazı Konsey üyeleri, haziran ayındaki toplantıdan bu yana gelen verilerin, para politikasında sıkılaşmanın devam etmesini desteklediğini ve bu doğrultuda temmuz ayındaki toplantıda yeni bir faiz artırımına karşı olmadıklarını ifade ettiler.
Bu arada, ECB Yönetim Kurulu Üyesi Isabel Schnabel, Jackson Hole Ekonomi Politikası Sempozyumu'nda "Finansal İnovasyon: Ödemeler ve Politikalar Üzerindeki Etkileri" adlı panelde konuşma yapacak.
Bu gelişmeler neticesinde, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,79, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 1,17 ve Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 1,68 değer kaybederken, Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,31 oranında artış gösterdi. Avrupa'daki endeks vadeli kontratlar ise karışık bir seyirle güne başladı.
Asya borsaları Warsh'un konuşması öncesinde temkinli bir pozisyonda
Asya borsalarında Nvidia'nın güçlü performansı ve geleceğe dönük olumlu sinyalleri risk iştahını desteklerken, Fed Başkanı Warsh'un verebileceği olası şahin mesajlar öncesindeki yatırımcı temkinliliği dikkat çekiyor.
Bölge piyasaları, Güney Kore hariç genel olarak pozitif bir seyir izlerken, Japonya'da enflasyon hızlanma belirtileri gösterdi. Ülkede, bugün açıklanan verilere göre, ağustos ayında Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), yıllık bazda yüzde 1,9 artış göstererek önceki ayki verilerle kıyaslandığında hızlandı.
Ayrıca, taze gıda ve enerji hariç Tokyo çekirdek TÜFE de ağustosta yüzde 2 oranında artış kaydetti; temmuzdaki artış oranı ise yüzde 1,8 seviyesindeydi. Bunun yanı sıra Japonya'daki işsizlik oranı, temmuzda yüzde 1,18 ile tahminlerin altında kaldı. Açıklanan bu verilerin ardından Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) gelecek ay faiz artıracağı beklentisi güçlendi.
Tüm bu gelişmelerle, kapanışa yaklaşırken Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,3, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,3 artış gösterirken, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 1,7 geriledi.
SPK'den ilk halka arzlara "öncelik" düzenlemesi yapıldı
Dün, satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,24 kayıpla 14.575,51 puandan tamamladı.
Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat, dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,13 yükseldi.
Diğer yandan, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Payların İlk Halka Arzına İlişkin Başvuruların Sonuçlandırılmasında Öncelik Verilecek Kriterlere İlişkin Kurul İlke Kararı'nı yayımladı.
Karar gereğince, halka açık olmayan şirketlerin paylarının ilk halka arzına yönelik başvurularında belirlenen kriterlerden en az birinin sağlanması durumunda, başvuru Kurulun internet sitesinde ilan edilen sıralama olmaksızın öncelikli olarak değerlendirmeye alınabilecek.
Ayrıca, halka arz edilecek payların piyasa değerinin 15 milyar liradan fazla olması ve yurt dışı yatırımcı grubu için en az yüzde 50 tahsisat öngörülmesi koşuluyla, uluslararası mevzuata uygun bir şekilde gerçekleştirilecek halka arzlara ilişkin başvurular da öncelikli olarak sonuçlandırılabilecek.
Dolar/TL, dünü 48,1580 seviyesinden tamamlarken, bugün bankalararası piyasada önceki kapanışa göre yüzde 0,2 artışla 48,2450'den işlem görmeye başladı.
Analistler, bugün yurt içinde ekonomik güven endeksi ve dış ticaret dengesinin, yurt dışında ise Fed Başkanı Warsh'un konuşması, Almanya'daki işsizlik oranı, Avro Bölgesi'nde ekonomik güven endeksi ile ABD'de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi ve enflasyon beklentilerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.500 ve 14.400 puanın destek; 14.700 ve 14.800 puanın direnç konumunda olduğunu ifade ettiler.
